Стратегия торговли хеджирование — Коллар

Самые честные брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    #1 на рынке! Лидер народного рейтинга за 2020 год! Бонусы за открытие счета, гарантия честности! Лучший выбор для новичков!

  • Binomo
    Binomo

    2е место в рейтинге! Брокер гарантирует честность всех сделок.

  • FinMax
    FinMax

    Идеально для опытных трейдеров! Основное преимущество — большое количество торговых инструментов.

Базовые стратегии с опционами: «Коллар»

Сегодня вы узнаете про опционную стратегию Коллар, которая позволяет хеджировать определенные риски на фондовом рынке. Схематично «Коллар» представлен на рисунке ниже:

Принцип стратегии

Давайте посмотрим общий принцип данной стратегии и рассуждения инвестора (трейдера), который ее применяет.

Эта стратегия подходит вам, если вы владеете акциями, и готовы продать их по выбранной вами цене страйк (на рисунке выше – точка «B»). Вы рассчитываете на рост акций, но хотите иметь страховку на случай, если ваши ожидания не подтвердятся.

Поэтому вы продаёте Call опцион со страйком «B» (отдельная стратегия – «сдача акций в аренду») и покупаете Put опцион со страйком «A»(отдельная стратегия – «страховка акций») – оба с одинаковой датой экспирации (датой конца срока действия опциона). Базовые понятия по опционам – здесь.

[notification type=”help”]Таким образом, деньги, полученные от продажи Колла помогают покрыть затраты на покупку Пута, то есть вы обеспечиваете защиту капитала с меньшими затратами.[/notification]

Риск и прибыль: Коллар

[list type=”tick”][li]Ваши прибыль и убытки ограничены страйками опционов.[/li]

[li]Вы не сможете продать акции дороже, чем страйк B, так как обеспечиваете ими опцион в случае его исполнения.[/li]

[li]И не сможете потерять на акциях больше, чем позволяет страйк Пут опциона. Именно так можно выполнить хеджирование рисков опционами на рынке акций и других активов.[/li][/list]

Когда использовать?

Стратегию полезно использовать, когда вы:

Рейтинг лучших русскоязычных брокеров бинарок:
  • Binarium
    Binarium

    #1 на рынке! Лидер народного рейтинга за 2020 год! Бонусы за открытие счета, гарантия честности! Лучший выбор для новичков!

  • Binomo
    Binomo

    2е место в рейтинге! Брокер гарантирует честность всех сделок.

  • FinMax
    FinMax

    Идеально для опытных трейдеров! Основное преимущество — большое количество торговых инструментов.

– увидели их рост и хотите зафиксировать прибыль,

– при этом вы хотите поучаствовать в возможном продолжении роста акций.

Особенность стратегии в том, что вы можете продать Call полностью покрывающий затраты на Put, и даже получить небольшую прибыль от разницы премий.

Реальный пример стратегии

Возьмем кампанию CVS: представим, что мы купили 100 акций на уровне 67$ за акцию, а на текущий момент акции стоят 68.89$. Скриншот цепочки опционов представлен на рисунке ниже.

Вместо того чтобы просто продать акции по текущей цене и зафиксировать прибыль 1.89$ на акцию мы можем реализовать стратегию Коллар:

[list type=”arrow”][li]Мы предполагаем дальнейший рост акций и готовы продать наши акции по 70$.[/li]

[li]Поэтому мы продаём Колл со страйком 70$, получаем за это 1.46$ на акцию(146$ на контракт). На торговой платформе Interactive Brokers запись этого контракта будет выглядеть так: CVS JUL 20’18 70 CALL.[/li]

[li]Чтобы застраховать нашу позицию от потерь мы так же покупаем Пут опцион со страйком 67.5$ с премией 1.41$ (141$) – CVS JUL 20’18 67.5 PUT.[/li][/list]

[notification type=”help”]Таким образом, проданный Call полностью перекрывает наши затраты на “страховку” – покупку Put (146$ – 141$=5$).[/notification]

Теперь рассмотрим различные варианты исхода на момент экспирации наших опционов.

Вариант 1: цена ниже страйка «А»

Через 36 дней, на момент экспирации цена акций не вырастает, а наоборот, падает ниже уровня 67.5$. В этом случае мы реализуем наш защитный Пут.

Пут не дает нам понести потери от владения акциями, ведь мы купили их за 67$, а Пут позволяет нам продать наши 100 акций за 67.5.

Итог стратегии: 67.5 – 67 = + 0.5$ прибыли на акцию или 50$ на контракт плюс 5$, которые остались от разницы проданного Колла и купленного Пута.

Чистый итог: +55$.

При таком развитии событий мы заработали меньше, чем, если бы просто продали акции, но такова плата за шанс забрать бОльшую прибыль.

Вариант 2: цена выше страйка «B»

На момент экспирации цена акции вырастает выше страйка 70 и у нас отзывают акции.

Наша прибыль: 70-67 = 3$ на акцию (300$) плюс 5$ “сэкономленных” от премии Колла.

Максимально возможная прибыль в этой ситуации: 305$.

Вариант 3: цена в промежутке между «А» и «B»

На момент экспирации цена так и остается на уровне 68.9$ или остается в диапазоне страйков 67.5-70, не достигая ни одного из них.

В этом случае и проданный Call и купленный Put истекут обесцененными, а наша прибыль будет равна: 67$ минус текущая цена акции на момент экспирации плюс 5$ от продажи Колла.

Итак, мы разобрали сегодня способ хеджирования рисков опционами при помощи стратегии Коллар. Если у вас есть вопросы по данной теме, то задавайте их в комментариях ниже. Оцените при помощи звездочек данную статью и делитесь ею в соц. сетях.

Стратегия торговли бинарными опционами хеджирование – Коллар

Описание бинарной стратегии хеджирование – Коллар

Стратегия хеджирования Коллар отлично подходит для бинарных опционов типа «одно касание» или one touch. Подобные опционы приносят от 150 до 380% прибыли. Стратегия Коллар имеет и другое название. Нередко её называют стратегией, усредняющей убытки и прибыли. Эта стратегия была весьма популярна во время застоя рынка и отлично проявила себя в этот период. Также стратегия Коллар замечательно работала в то время, когда опцион не мог достичь цены, указанной по определенному финансовому инструменту.

Стратегия хеджирования Коллар отлично подходит для значительного снижения рисков при одновременной покупке цифровых опционов put и call. Основная задача данной стратегии будет состоять в том, чтобы во время трейдинга бинарными опционами можно было покрыть премиальные на данный опцион путем продажи опциона другого типа, а также осуществления закрытия сделки по нулям. Закрыть сделку по нулям – это полностью покрыть убытки, возможные при неверном выборе опциона. Другими словами, вы избежите убытков, но не получите и прибыли. Подобные результаты сделки называют также бесплатным Колларом.

Коллар становится прибыльным тогда, когда сумма дохода от верно угаданного опциона покрывает убыток от проигравшего опциона вместе с размером премиальных. Например, вы приобрели бинарный опцион put на 380%, а также бинарный опцион call на 220%. Если первый опцион выигрывает, ваш доход составляет 380%, но поскольку ваш второй опцион проиграл, вы теряете 220%. Чистая прибыль, полученная от подобной сделки, будет составлять 160%. Этот результат совсем не плох. Если перевернуть эту ситуацию наоборот и представить, что выиграл опцион call, вы несете убыток в размере 160%, что, несмотря на отсутствие прибыли все-таки гораздо лучше, чем 380% убытка, в случае приобретения только одного неверно угаданного опциона.

Помимо всего вышеперечисленного, вы сможете самостоятельно выбирать процентную доходность. Также возможно оперирование размером самого бинарного опциона, с которым будет осуществляться сделка. Если сказать по другому, во время торговли вам необходимо учитывать размер премиальных включая их в сумму, которая будет являться ставкой на выбранный опцион.

Преимущества данной стратегии заключается в том, что после тщательного анализа вы сможете установить вероятность движения цен в ту или иную сторону. Это может помочь осуществлять покупку или продажу опционов по более высокой цене. Если ваши прогнозы все же не оправдаются, например, при возникновении некого инцидента, провоцирующего резкий разворот цены, вы потеряете не все проценты, а только разницу. Подобная стратегия существенно снижает риски во время торговли бинарными опционами и замечательно подходит для трейдеров, недавно торгующих опционами и опасающихся больших убытков

Торгуйте только с проверенными брокерами бинарных опционов

Стратегия хеджирования «Коллар»

Такая стратегия специально разрабатывалась для любителей торговать бинарными опционами «One Touch» на Anyoption. С ее помощью есть возможность довести свой заработок до 140% и выше.

Принцип хеджирования «Коллар» с уверенностью можно приравнять к стратегии, позволяющей усреднить прибыли и убытки. Она великолепно зарекомендовала себя во времена застоя рынка, когда проходящий опцион по конкретному финансовому инструменту не приблизился к указанной цене. Эта тактика применяется в качестве изменения уровня возможных рисков, при одновременном приобретении вами опциона «колл» и «пут», или в обратном порядке.

Основной целью явлются такие операции, которые позволяют перекрыть оплату премиальных за опцион, с помощью работы с другим контрактом или уйти в ноль.

Тот случай, когда полностью покрыты убытки, понесенные вами, при покупке противоположного опциона совместно с премиальными, и при этом не произошло никаких потерь, и не было прибыли, называется «Бесплатным Колларом».

Когда сумма выигравшего опциона перекрывает сумму проигравшего опциона, а также сумму премиальных, и при этом остается в плюсе, следовательно, у вас появился прибыльный «Коллар».

Небольшой пример

Вами одновременно приобретен «пут» опцион на 370% и «колл» опцион на 210%. При выигрыше «пут» опциона, у вас получится 370% прибыли, но одновременно вы потеряете 210%. Вы остались в выигрыше равным 160%, согласитесь, цифры впечатляют. А теперь посмотрим, что будет, если выигрывает «колл» опцион. Прибыль, составит 210%, но ваши потери будут равны 370%.

Другими словами, вы будете в убытке на 160%, что намного лучше, чем потерять 370%. Этот пример, хорошо показывает простое усреднение. При этом нужно учесть, что если вы приобрели 370% в обе стороны, то вы всё равно остаетесь в минусе, в связи с тем, что сумма выигрышного опциона, перекроет стоимость проигравшего опциона, что же тогда с премиальными?

Подробнее о стратегии

Чтобы это понять, давайте по глубже изучим тактику хеджирования «Колла». Согласно стратегии у вас есть возможность выбрать процентную доходность, а также проводить операции с суммой самого опциона. Тем самым, уже в самом начале, вы должны предусмотреть сумму премиальных, в ставке на один из опционов.

К примеру, вы приобретаете «колл» акций Майкрософт. Их стоимость равна 100 долларов, а период выполнения 370%. В это же время, вы продаёте «пут» акций Майкрософт, стоимостью 100 долларов, с аналогичным периодом выполнения 370%. При выигрыше опциона «колл», у вас будут те же 370%, что и у проигравшего опциона, да еще 37 долларов, полностью покрывающие все премиальные.

Основным вашим преимуществом будут знания, которые после окончания изучения анализа рынка, помогут вам с большой вероятностью сказать, как будет себя вести цена.

Это даст вам возможность покупать или продавать опцион по гораздо большей стоимости. Но если вы ошиблись в расчетах и случились форс-мажорные обстоятельства, в результате чего цена повела себя не в соответствии с вашим сценарием, ваши потери составят не 370%, а только разницу в 37 долларов.

А это серьезно понижает риск убытка и увеличивает вероятность прибыли.

Список платформ бинарных опционов, дающих бонусы за открытие торгового счета:
  • Binarium
    Binarium

    #1 на рынке! Лидер народного рейтинга за 2020 год! Бонусы за открытие счета, гарантия честности! Лучший выбор для новичков!

  • Binomo
    Binomo

    2е место в рейтинге! Брокер гарантирует честность всех сделок.

  • FinMax
    FinMax

    Идеально для опытных трейдеров! Основное преимущество — большое количество торговых инструментов.

Добавить комментарий