Планы Центробанка по снижению ключевой ставки будут пересмотрены

Самые честные брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • Binarium
    Binarium

    #1 на рынке! Лидер народного рейтинга за 2020 год! Бонусы за открытие счета, гарантия честности! Лучший выбор для новичков!

  • FinMax
    FinMax

    Идеально для опытных трейдеров! Основное преимущество — большое количество торговых инструментов.

Набиуллина допустила более быстрое снижение ключевой ставки

ЦБ в октябре в четвертый раз за год снизит прогноз инфляции и может ускорить смягчение денежно-кредитной политики, сообщила журналистам глава регулятора Эльвира Набиуллина на форуме «Финополис» в Сочи. На прошлой неделе зампред ЦБ Ксения Юдаева заявляла, что регулятор допускает еще одно снижение ключевой ставки в этом году. До конца года совет директоров ЦБ проведет два заседания, посвященных ключевой ставке: в октябре и декабре.

Изначально ЦБ прогнозировал ускорение инфляции в 2020 году до 5–5,5% на фоне повышения НДС. Однако фактические темпы роста цен оказались заметно ниже: в сентябре годовая инфляция замедлилась до 4% после 4,3% в августе. Еще в марте темпы роста цен достигали 5,3%.

Совет директоров ЦБ в этом году несколько раз снижал прогноз инфляции, в последний — на опорном заседании в сентябре, до 4–4,5%. В отличие от него Минэкономразвития и некоторые аналитики уже тогда прогнозировали, что рост цен по итогам года не достигнет 4%. А за последний месяц рыночный консенсус-прогноз на конец 2020 года опустился ниже 4%, замечает экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец: если в августе опрошенные Bloomberg аналитики прогнозировали замедление годового роста цен в четвертом квартале 2020 года до 4,2%, то в сентябре — уже до 3,9%.

Хотя свои прогнозы ЦБ обычно обновляет на опорных заседаниях (следующее будет в декабре), на этот раз регулятор «в виде исключения» уточнит прогноз по инфляции на заседании в октябре и представит его Госдуме вместе с «Основными направлениями денежно-кредитной политики», сказала Набиуллина.

Она допустила, что ЦБ пересмотрит планы по снижению ключевой ставки: «Мы сейчас видим, что тренды в инфляции, скорее всего, позволят нам ослаблять денежно-кредитную политику быстрее, чем мы предполагали».

ЦБ будет еще мягче

В сентябре совет директоров ЦБ в третий раз за год опустил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 7% годовых. Регулятор тогда признал, что из-за слабого внутреннего и внешнего спроса темпы инфляции находятся заметно ниже его ожиданий. 7% — это верхняя граница диапазона в 6–7%, который ЦБ назвал нейтральным для ключевой ставки (реальная процентная ставка — 2–3% плюс ожидаемая годовая инфляция 4%). Долгое время нейтральный диапазон был ориентиром, где закончится цикл снижения ключевой ставки, указывал главный экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков.

  • Смягчение риторики ЦБ — это скорее коррекция его предыдущих несколько неоднозначных заявлений в сентябре, считает Донец: тогда регулятор акцентировал внимание на том, что ключевая ставка достигла нейтрального диапазона. «Это несколько озадачило рынок, создав впечатление, что пространство для смягчения ограничено. Теперь ЦБ корректирует сигнал», — рассуждает она. Регулятор снизит ставку до 6,25% к середине 2020 года, прогнозирует эксперт.
  • Учитывая риски закрепления инфляции на уровнях заметно ниже 4%, ставку можно снижать и далее, считает главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой. Он прогнозирует снижение по 25 б.п. на четырех заседаниях совета директоров — в октябре, декабре, марте и июне — до 6% к середине 2020 года.
  • Рынок форвардных ставок закладывает два снижения ключевой ставки до конца текущего года, отмечает главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова. Месячная инфляция со снятой сезонностью уже несколько месяцев заметно ниже 0,33%, соответствующих годовому темпу в 4%, который ЦБ считает целевым, отмечает Евдокимова: три предыдущих снижения ставки не помогли развернуть этот тренд. «Видимо, ЦБ должен увидеть возврат этого индикатора ближе к 0,33%, чтобы понять, что ставка приближается к нейтральному уровню», — предполагает экономист.
  • Заявления ЦБ говорят о его более высокой уверенности в отсутствии среднесрочных проинфляционных факторов, считает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин. Он также прогнозирует, что ставка в этом году будет снижена еще дважды — до 6,5%.

Набиуллина вновь заявила, что инфляция складывается ниже прогноза ЦБ, и пообещала, что совет директоров регулятора проанализирует причины, по которым это случилось. Один из значимых факторов, по ее словам, — динамика бюджетных расходов (увеличение расходов на реализацию национальных проектов): «Мы действительно изначально в прогноз закладывали ударный характер бюджетной политики, но бюджетная политика оказалась сдерживающей». Президент Владимир Путин ранее говорил, что «в результате недостаточно энергичной работы по реализации планов нацпроектов» образовался бюджетный «навес» (непотраченные деньги) в размере 700 млрд руб.

Для ЦБ важно понять, как будут расходоваться бюджетные средства в 2020 году, отметила Набиуллина. «Безусловно, бюджетный фактор не единственный, на инфляцию влияют и другие факторы, в том числе динамика цен на продовольствие, которую мы увидели», — сказала она. Сейчас по сравнению с сентябрем появилось больше определенности относительно того, как будут расходоваться средства Фонда национального благосостояния, это снимает некоторые опасения регулятора, отметила Донец. Правительство может начать тратить ФНБ в 2020 году, регулятор видел в этом риски ускорения инфляции. Но основные направления бюджетной политики показали, что подход к расходам будет консервативным, отмечает Донец.

ЦБ традиционно старается учесть все возможные риски, поэтому часто его прогнозы оказываются более консервативными, чем у рынка, говорит Полевой: «Ошибиться в эту сторону для регулятора безопаснее с точки зрения доверия к его политике».

Что будет с инфляцией и ставкой в 2020 году

По итогам года инфляция может замедлиться до 3,3–3,5% с возможным понижением до 2,8–3% в марте-апреле и дальнейшим возвратом к 3,3–3,5% к концу 2020 года, прогнозирует Полевой. «Ренессанс Капитал» снизил прогноз на конец года с 4,1 до 3,8%, отмечает Донец.

В сентябре темпы роста цен не стабилизировались, констатирует Дмитрий Долгин, и к концу года могут не достичь даже 3,7%, которые банк закладывает в свой прогноз. В первом квартале 2020 года инфляция может упасть ниже 3%, под вопросом и ее возврат к 4% в конце 2020 года, продолжает он: а это значит, что в следующем году ключевая ставка может приблизиться к 6%. Однако вряд ли ЦБ в ближайшее время станет пересматривать цель по инфляции в 4% или нейтральный диапазон ключевой ставки (6–7%) — чтобы сохранить доверие к режиму инфляционного таргетирования, полагает Долгин.

Новости // Центробанк может пересмотреть планы по снижению ключевой ставки
(выборка сделана на сайте www.emls.ru)

Ключевая ставка Центробанка может опуститься ниже запланированных 6–7%, полагают аналитики банка «ВТБ Капитал». По мнению экономистов, снижение ставки растянется до 2021–2022 годов, при этом годовая инфляция опустится ниже 4%. Ключевая ставка в итоге может быть снижена до 5,5%, пишет РБК со ссылкой на прогноз, который содержится в аналитической записке «ВТБ Капитала».

По оценке Центробанка, реальная равновесная ставка сейчас составляет 2–3% (это ключевая ставка за вычетом инфляции). Если регулятор сможет удержать годовую инфляцию на уровне 4%, показатель может быть снижен до 1,5%, полагают эксперты банка Родион Латыпов и Александр Исаков.

Центробанк в июне снизил ключевую ставку до 7,5% годовых. До конца года регулятор допускает еще два снижения. На июльском заседании ЦБ может снизить ставку на 0,5 п.п., заявила ранее председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. В 2020 году регулятор намерен перейти к нейтральной денежно-кредитной политике. К этому сроку ключевая ставка должна снизиться 6–7%.

Главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров считает, ключевая ставка может быть снижена до 5,5% только к 2022–2023 годам. Он отмечает, что регулятор ориентируется не на инфляцию, а на менее гибкие инфляционные ожидания. Годовой рост цен снижался до 4%, при этом население ожидало, что через год показатель составит 10%. ЦБ сможет ускорить снижение ключевой ставки, когда инфляционные ожидания будут на уровне 6–7%.

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования в 2020 году

Всем привет! Сегодня мы обсудим тему – ставки по кредитам в 2020 году и прогноз финансовых аналитиков.

Банк России, не дожидаясь декабрьского «опорного» заседания, 25.10.2020 года, резко снизил ключевую ставку с 7% до 6,5% годовых.

Реально она стала действовать с 28 октября. Причиной такой решительности Регулятора стало быстрое замедление годовых инфляционных процессов.

Ключевой ставкой (или ставкой рефинансирования) называют размер процентов, под которые Центробанк выдает кредитным организациям займы, а также открывает для них же депозитные вклады.

Финансовые учреждения, в свою очередь, выдают розничные кредиты населению и юридическим лицам. На разнице процентов банки и получают свою прибыль от кредитования.

Снижение ключевой ставки уже отрицательно сказалось на ставках банковских депозитов – они стали ниже. Логично было бы предположить, что ставки банковских кредитов также должны снизиться.

Расскажем, каковы прогнозы кредитных ставок в 2020 году, и к чему нужно готовиться заемщикам страны.

Мнения финансовых аналитиков

По словам главы Министерства экономического развития Максима Орешкина в эфире одного из телеканалов, он полностью поддерживает позицию агрессивного снижения ключевой ставки.

По его мнению, такая позиция Регулятора является абсолютно объективной. Орешкин допускает дальнейшее снижение ставки рефинансирования.

Банк России прогнозирует дальнейшее снижение инфляции в годовом измерении. Не будем фокусироваться на причинах, по которым это происходит, а расскажем, как снижение КС отобразится на потребителях.

Аналитики считают, что после установки ключевой ставки на уровне 6,5% годовых банки снизят проценты по своим кредитам. Правда, произойдет это не сразу.

Особенно заметно упадут проценты по ипотечным кредитам. Это хорошо для потенциальных заемщиков, планирующих оформить кредит на покупку жилья.

  • Действующие заемщики, выплачивающие ипотечные займы, смогут перекредитоваться под более низкие проценты.
  • По мнению главного аналитика «БКС Премьер» Антона Покатовича, снижение ключевой ставки стало ответом на слабость темпов роста экономики стран и на усиление роста мировых проблем.
  • Финансист не исключил возможности снижения КС в декабре текущего года до уровня 6-6,25% в год, а то и ниже.
  • Мнение Покатовича полностью совпадает с мнением старшего управляющего директора рейтингового агентства НКР Александра Проклова.

Снижение ключевой ставки отразится на процентах банковских кредитов в течение трех-шести месяцев, прогнозирует А. Покатович.

Проценты по вкладам упадут раньше – до конца текущего года, считает аналитик. Средняя ставка банковских вкладов составит от 6% до 6,3% годовых.

По словам А. Проклова, банковские учреждения не будут спешить со снижением кредитных ставок. В создавшихся условиях получать прибыль кредитным организациям становится сложно.

  1. Проблема заключается не в падении спроса на кредитные продукты банков, а в высокой закредитованности населения.
  2. Качество кредитных историй большей части заемщиков оставляют желать лучшего, отмечает специалист.
  3. По мнению аналитика Газпромбанка Дмитрия Турмышева, снижение кредитных ставок будет способствовать росту кредитования.
  4. Заметно снизятся проценты ипотечных кредитов – это мнение главного аналитика Росбанка Натальи Ващелюк.
  5. Воздействие КС на проценты по ипотеке станет заметно уже в начале 2020 года, считает эксперт.

Оформление банковских кредитов по новым правилам

С 01.10.2020 года Банк России ужесточил требования к претендентам на оформление банковской ссуды.

  • Перед тем, как принять решение по заявке на кредит, кредитор теперь обязан рассчитать показатель долговой нагрузки претендента.
  • В расчет будут браться задолженность по кредитам кандидата и его общий документально подтвержденный доход.
  • Таким образом, Центробанк решил сократить число потребительских кредитов без обеспечения.
  • Однако аналитики отмечают, что банки найдут возможность обойти новые правила, например, увеличив срок кредитования.
  • Сложности с получением кредитов возникнут, однако не так скоро – в течение нескольких месяцев.
  • Чтобы соответствовать новым требованиям, банкам предстоит совершить определенную работу, требующую времени.
  • Тенденция контроля кредитного портфеля банковских организаций Регулятором получила развитие в новых требованиях по выдаче кредитных средств.
  • Принятые меры по ужесточению правил выдачи необеспеченных кредитов снизят уровень кредитной активности населения, но не снизят его закредитованность.

Претендент, не имеющий возможность подтвердить доходы документально, уйдет в микрофинансовую организацию, где получит нужную сумму быстрее, чем в банке, но под больший процент.

  1. Ограничение доступности банковских кредитов может привести к оттоку клиентов и непредсказуемым последствиям.
  2. Еще одним требованием регулятора к претендентам на получение крупной банковской ссуды — наличие дохода, превышающего среднее значение этого параметра по региону.
  3. Банк России ставит целью новых правил выдачи займов – существенно снизить долговую нагрузку населения.

В итоге ожидается уменьшение продаж кредитных продуктов банков. В результате этого упадет прибыль банковской организации.

Как из этой ситуации выйдут банки? Довольно просто – увеличат период кредитования. За счет этого вырастет полная стоимость займа.

Некоторые эксперты считают, что новые правила коснутся только заемщиков, чей показатель долговой нагрузки превысит 50%.

Ряд аналитиков утверждает, что новые правила усложнят процесс получения кредитных средств надежными клиентами банковских организаций.

Теперь им нужно будет документально подтверждать доходы. Сложно будет получить заем лицам, работающим неофициально. А таких людей в стране много.

Так что, какими будут кредитные ставки в новом 2020 году, уже не так важно. Сейчас более интересен вопрос – дадут ли вообще кредит в банке?

Подводим итоги

Особо радоваться прогнозируемому уменьшению ставок по кредитам в новом году не стоит.

Во-первых, при оформлении кредита проценты устанавливаются индивидуально. А поскольку прибыль банковской организации зависит именно от них, значит, ставку кредитор установит максимальную.

  • Обязать банк установить претенденту минимально заявленную по условиям займа ставку не может даже Центробанк.
  • Второе – согласно новым правилам, получить банковскую ссуду станет сложнее и дольше.
  • Альтернативой банкам могут стать микрофинансовые организации, а они предлагают высокие кредитные ставки, которые начисляются ежедневно.

В-третьих, ни один банк не будет работать себе в убыток. Поэтому полная стоимость кредита все равно будет большой.

  1. Немного легче будет претендентам, оформляющим ипотечные займы, поскольку заявленные минимальные ставки будут ниже, чем сейчас.
  2. Однако есть большая разница между заявленной в условиях минимальной ставкой и процентами, установленными по ипотечному договору.
  3. На этом на сегодня все.

Делитесь информацией с друзьями из соцсетей, ставьте статье оценки, выскажите свое мнение в х. Подпишитесь на рассылку блога. До скорой встречи!

Ставка рефинансирования или ключевая ставка как правильно

Отсутствие финансовой грамотности часто играет злую шутку. Люди не знают, чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования, из-за чего часто возникает путаница в расчетах штрафов, пени, процентов, налоговых и других платежей. Ниже рассмотрим определения каждого из этих терминов, сферу применения, а главное — разницу между этими показателями.

Определение

Чтобы понять разницу между терминами, стоит начать с определений:

  • Ключевая ставка — показатель, который используется ЦБ РФ для передачи и изъятия ликвидности на базе аукциона и на период до семи суток. Параметр введен 13 сентября 2020 года для оптимизации финансовой и кредитной политики Центробанка России. С момента появления он применяется в роли главного инструмента для исчислений.

Иными словами, ЦБ РФ используют ключевую ставку для предоставления финансовым учреждениям ликвидности по операциям РЕПО на недельный период. Как правило, речь идет о сделках купли-продажи документов. Одновременно с упомянутым показателем действует специальный «коридор», равный 2%, а ключевая ставка находится в его центральной части.

С 2020 года к ней также привязываются меняющиеся ставки кредитования. Снижая или увеличивая этот параметр ЦБ РФ влияет на размер процентных ставок в банках, а, следовательно, на ряд других показателей — банковскую ликвидность, объем средств, уровень инфляции, скорость экономического роста и другие.

Сегодня это число применяется при определении размера штрафов, расчетов налоговых платежей, для начисления пени и штрафных санкций по налогам. Несмотря на ее использование до 2020 года, она потеряла силу еще в 2020 году, вместе с появлением «конкурента».

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

Теперь рассмотрим главный вопрос, в чем разница между этими параметрами (в очередности ставка рефинансирования, а после ключевая ставка):

  • С 1 января 1992 года по сентябрь 2020-го.
  • С 13 сентября 2020-го по текущее время.
  • Овернайт.
  • Аукционов РЕПО (сроком до 7 суток).
  • Использование для расчета штрафов, пени и неустоек.
  • Применение для вычисления интервала верхней и нижней границы процентной ставки.

Кроме того, разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования в следующем. В отличие от первой, задача последней сводится к следующему:

  • Определение потребности стягивания налогов по рублевым депозитам, а также вкладам в зарубежной валюте, если процент банка выше ставки рефинансирования на 5 или 9% соответственно.
  • Ежемесячная пеня рассчитывается, как 1/300 от ставки рефинансирования.
  • Если в кредитном соглашении нет размера процентов, они определяются с учетом этого параметра.
  • Вычисление штрафов, которые накладываются на работодателя при просрочке в выплате заработной платы, больничных, отпусков и других начислений.

Выше мы рассмотрели отличия ключевой ставки и ставки рефинансирования. Интересно, что до 2020 года эти параметры шли приблизительно вровень, но резкое снижение стоимости нефти на мировых рынках принудило правительство увеличить учетную ставку.

Возникло противоречие, когда пеня по просрочке оказалась меньше, чем ставка по перекредитованию долга. Получалось, что клиенту легче накопить задолженность, а после оформить новый займ для погашения прежних долгов. В результате ставка рефинансирования (нужно рефиннсирование? — Рефинансируй.

онлайн) с начала 2020 года была приравнена к ключевой ставке.

ХагажееваРадима,риск-менеджер ООО «Риск-Консалт».

Ставка рефинансирования —с момента введения понятия «ключевая ставка» используется, в основном, для начисления штрафов и процентов на денежные депозиты. На сегодняшний день ставка рефинансирования равна 8,25% (установлена Указанием Банка России от 13 сентября 2020 г. № 2873-У «О размере ставки рефинансирования Банка России»), и она остаётся неизменной с сентября 2020 года.

Первоначально ставка рефинансирования Банка России была установлена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме ЦБ от 29 декабря 1991 г. N 216-91, ставка рефинансирования была принята в целях стабилизации денежного обращения и стимулирования рыночных отношений. До ноября 2020 года ставка рефинансирования была инструментом по определению ставок по банковским операциям.

На что влияет ставка рефинансирования:

  1. Проценты по рублевым банковским вкладам, облагаемые НДФЛ, согласно ст. 224 НК РФ налогом облагаются проценты, которые выше действовавшей в течение периода ставки рефинансирования на 5 процентных пунктов.

По валютным банковским вкладам налогом облагаются проценты в размере более 9, без применения ставки рефинансирования
Согласно ст.

212 НК РФ при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды налоговая база определяется как исчисленной исходя из двух третьих действующей ставки рефинансирования, установленной ЦБ Российской Федерации на момент получения дохода, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора.

Ставка рефинансирования устанавливает размер пеней за просрочку уплаты различных налогов или сборов. Согласно ст. 75 НК РФ расчет производится исходя из 1/300 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки.

  • При заключении договоров займа, при отсутствии условий о размере процентов,размер процентов по умолчанию определяется ставкой рефинансирования на день уплаты заёмщиком суммы долга или его части.
  • К 1 января 2020 года Банк России скорректирует ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки. До указанной даты ставка рефинансирования имеет второстепенное значение.

    В сентябре 2020 года ЦБ ввел понятие ключевой ставки, которая необходима для проведения денежно-кредитной политики, а также для постепенного снижения инфляции, в целях повышения инвестиций. 13 сентября 2020 года ключевая ставка была равна 5,5 % годовых. В то в ремя как, если использовать правильные стратегии торговли бинарными опционами можно получить прибыль не менее — 75%.

    Ключевая процентная ставка, или основная процентная ставка, – это ставка по кредитам и депозитам, определяемая ЦБ, по которой предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на определённый период времени.

    С ее помощью оказывается прямое влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков.

    Повышение Центральным банком ключевой процентной ставки, ведёт за собой, как правило, подорожание национальной валюты и снижение инфляции.

    Однако вслед за этим, 16.12.2020 года в связи с экономической неопределенностью, из-за возросших девальвационных и инфляционных рисковЦБ РФ повысил ключевую ставку сразу на 6,5 процентных пунктов до 17 % годовых.Срок действия новой ставки Советом Банка России не определён.

    Согласно информации ЦБ России «О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России»: в целях усиления действенности процентной политики кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, на срок от 2 до 549 дней с 16 декабря 2020 года будут предоставляться по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки Банка России, увеличенной на 1,75 п.п. (ранее данные кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке).

    Повышение ключевой ставки произошло при нестабильно ситуации на финансовом рынке и на фоне обвала рубля. 16 декабря на торгах ММВБ и при обмене валюты максимальный курс доллара был равен 80 рублей, евро — 120 рублей.

    На повышение ключевой ставки среагировал не только курс рубля, который замедлил падение, но и Кредитные организации, которые стали повышать ставки по кредитам для юридических лиц, так и для физических лиц.

    Вывод: на текущий момент ставка рефинансирования имеет второстепенное значение и регулирует проценты по рублевым банковским вкладам, для начисления штрафов и процентов на денежные депозиты, при заключении договоров займа. С сентября 2020 года функции ставки рефинансирования в части регулятора инфляции, и процента по которым ЦБ выдает кредит коммерческим банкам, переложены на ключевую ставку.

    В декабре 2020 года из-за увеличения ключевой ставки до 17 % годовых, коммерческие банки увеличили проценты по кредитам, что на наш взгляд негативно скажется на реальном секторе экономики, несмотря на то, что это помогло искусственной и временной стабилизации рубля на валютном рынке.

    Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

    Закончил в 2001 году СПбГЭУ по направлению «Бухучет и анализ». Работал с 2009 по 2020 год в банке Санкт-Петербург.

    Раньше понятия «ключевая ставка» и вовсе не существовало, пока в 2020 году путаница не возникла в связи с выходом информации от Центробанка РФ. На данный момент оба термина одинаково активно используются, но прикладная польза от них приходится на разные стороны финансовой жизни государства. В настоящем материале мы разбираем этот момент подробнее.

    Что это за понятия и чем они отличаются?

    До того, как мы начнем выяснять, чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования, следует разобрать оба эти определения. В конце концов, именно в разнице определений этих терминов и устанавливается на сегодня отличия между понятиями.

    Оба явления схожи между собой в том, что они нужны для урегулирования кредитных отношений между Центральным банком РФ и всех остальных контрагентов: частных банковских организаций, коммерческих предприятий и корпораций, крупных держателей облигаций и т.д. В общем и целом, их сходство на этом заканчивается.

    Ключевая ставка (КС) или, как еще иногда не совсем правильно говорят, ключевая ставка рефинансирования — это показатель, с помощью которого Центробанк РФ определяет минимальную процентную ставку для выдачи всех кредитов в стране. Кроме того, ставка — это также максимальное значение по выплатам за государственные депозиты и гос. облигации.

    Чем больший установлен процент по КС, тем дороже обходятся кредиты банкам — они, в свою очередь, также повышают ставку для заемщиков. Однако, привлекательность валюты на международном и внутреннем рынке в таком случае растет, т.к.

    вкладывать деньги в депозиты и российские облигации становится выгодно. В результате контролируется инфляция — т.к.

    большинство предпочитает держать деньги в российских рублях, за счет образовавшегося спроса его курс и ценность не падает.

    Таким образом, КС — важнейший показатель в макроэкономике, от которого зависит невероятно много.

    Не даром инвесторы всего мира с затаившимся дыханием ждут выступлений председателя ФРС в США — на таких мероприятиях он чаще всего озвучивает планы по уменьшению или увеличению ставки по отношению к доллару.

    Даже какие-нибудь 0,25% КС США в ту или другую сторону очень значительно сказываются на финансовой жизни всего мира.

    Так в чем разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования? Что касается ставки рефинансирования, то она играет куда менее заметную роль. Ставкой рефинансирования называется показатель, устанавливаемый Центробанком РФ и обозначающий количество денег, которое должен вернуть контрагент государству за пользование федеральными деньгами.

    Чаще всего ее используют в договоре, различных правовых актах, законах и прочем. От ставки рефинансирования отталкиваются налоговые органы, банковские организации, предприниматели и т.д.

    Показатель носит скорее справочный и фискальный характер, чем макроэкономический.

    Так, например, в договоре контрагенты часто пишут: «пеня при возникновении просрочки составляет 1/300 от ставки рефинансирования за каждый пропущенный день выплат».

    История и причины замены одного понятия на другое

    Мы уже объяснили простыми словами, в чем заключаются отличия ключевой ставки от ставки рефинансирования. Оба показателя актуальны по состоянию на 2020 год, но вот введены они были вовсе не одновременно:

    Что такое ключевая ставка ЦБ РФ и что от нее зависит

    Немногие понимают, что такое ключевая ставка и какое она влияние оказывает на кредитование. При этом от повышения или снижения ставки установленной Центробанком зависит количество кредитов, выдаваемых населению, а также процент на такое кредитование.

    7 февраля ключевая ставка была снижена еще на 0,25% и в данный момент составляет 6%. Это уже шестое снижение подряд.

    От чего зависит размер ключевой ставки? ЦБ сам анализирует инфляцию рубля и принимает решение о ее размере. Ключевая ставка банка, повышение денежного оборота у населения и его затраты напрямую зависит от решений глав ЦБ. Что ж, давайте разбираться, что это такое, каковы размеры ключевой ставки и что нам с вами со всем этим можно и нужно делать.

    Что такое ключевая ставка

    Ключевая ставка — это ставка или процент, который назначает ЦБ РФ на кредиты, выдаваемые другим банкам, а также принимает от этих организаций их денежные средства для открытия депозита. Денежно-кредитная политика страны опирается на основную ключевую ставку, установленную органами ЦБ. Также она влияет на инфляцию.

    Чтобы понять, что это ключевая ставка, нужно взять за основу свои покупки в магазине, а именно если товар недорогой, тогда можно позволить себе побольше его купить, но, если цена на товар – большая, тогда и покупка его будет осуществляться не в полном объеме. Высокое значение ключевой ставки означает, что тогда и деньги, находящиеся в экономике страны, становятся дороже, что соответственно ведет за собой увеличения ставок на кредиты, депозиты.

    Это отражается на количестве взятия кредитов физическими, юридическими лицами, а если меньше денег у населения, тогда и они меньше их тратят или не вкладывают в развитие бизнеса. При ущемлении в притоке денежных средств, люди начинают делать накопления, что уменьшает спрос на различные товары, цена на них не повышаются и инфляция уменьшается.

    Ключевая ставка ЦБ РФ — это способ влияния на инфляцию рубля.

    Какие факторы влияют на размер ключевой ставки

    Ключевая ставка ЦБ — это возможность регулировки инфляции путем ее подъема или снижения. Главы Центро Банка проводят такую регулировку с учетом цен на нефть и после того когда они снижаются – это ведет к снижению ключевой ставки что обозначает размеры последующих кредитных процентов для населения.

    ЦБ утверждает, что такое повышение – это временная мера для борьбы с обесценивания рубля и что после стабилизирования цен на нефть, произойдет устойчивость курса национальной валюты, что приведет к уменьшению этой ставки.

    Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

    Ставка рефинансирования в России – это официальный размер пени, ее показатель, утвержденный ЦБ, который уплачивается гражданам в случае уплаты ими налогов, исполнения договоров, кредитных условий. Более существенной она будет для людей, которые купили определенные товары в кредит. Если показатель рефинансирования увеличивается, тогда увеличивается процент по выплате этого кредитования.

    Отличие этих двух ставок можно обозначить в следующем: ставка рефинансирования – это годовой процент, снимаемый с коммерческих банков, берущих кредит, а ключевая ставка – это также процент на краткосрочный кредит. На сегодня ЦБ уровнял оба эти значения.

    Влияние ключевой ставки на проценты по кредитам в банках

    При небольшой ключевой ставке банки могут позволить себе брать большие кредиты в Центральном Банке и не взимать большие проценты для перекредитования их физическим, юридическим лицам. Но чтобы заработать эти коммерческие учреждения пользуются этими деньгами не для того чтобы давать их населению, а для вкладывания их в валюту.

    При этой купле/продаже они получают большую доходность. Чтобы предотвратить такое не правильное распределение средств, органы ЦБ искусственно подымают ставку.

    Если банки не проводят махинаций с денежными средствами, тогда они предоставляют возможность населению:

    На данный момент один из лидеров Сбербанк снизил процентную ставку на вклады для населения и его примеру последовали многие другие банки, снижая начисления на 0.2-0.3% на вклады в национальной валюте. Денежно-кредитная политика страны никогда не будет понятной обычным людям.

    Их интересуют зачем завышены проценты по кредитам и когда произойдет низкая инфляция, доступные кредиты. Эти два показателя не могут поддержать экономику государства, так как доступные всем кредиты ведут к переизбытку, обесцениванию денежных средств.

    Также многих соотечественников может интересовать такой простой вопрос «при уменьшении ключевой ставки может ли банковское учреждение пересчитать процент по предоставленным кредитам?», если нет – тогда почему? Все просто – чтобы это узнать, нужно более внимательно прочитать свой договор, в котором подобное условие написано.

    Ключевая ставка и налоговые штрафы

    На сегодняшний день, при повышении процентности на кредитование, бизнесменам стало выгоднее не платить вовремя налоги в бюджет. По статистике виден большой рост долга по уплате пени, штрафов, налоговых обложений.

    Это отрицательно сказывается на экономике страны. Законодательная власть из-за роста таких показателей приняло решение при на считывании пени за несвоевременную уплату налогов учитывать ключевую, а не ставку рефинансирования.

    Банк России обозначил потенциал снижения ключевой ставки в 2020 году

    МОСКВА, 13 дек — ПРАЙМ. Банк России в пятницу ожидаемо снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, а также пообещал рассмотреть возможность дальнейшего смягчения своей политики в первой половине следующего года. И опрошенные агентством «Прайм» аналитики склонны верить этому обещанию.

    Снижение стало пятым в текущем году и обновило минимум ставки с марта 2020 года. В целом за год она сократилась на 1,5 процентного пункта и теперь составляет 6,25% годовых. По оценкам опрошенных экономистов, к концу 2020 года ставка может опуститься до уровня 5,5%.

    «Воздействие мер денежно-кредитной политики на экономику и инфляцию происходит постепенно. Накопленный эффект уже принятых решений по ключевой ставке будет проявляться в течение всего 2020 года. Поэтому может потребоваться время для оценки целесообразности дальнейшего снижения ключевой ставки», — подчеркнула председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

    «Решение о снижении ставки было ожидаемым, но с другой стороны, по нашим оценкам, совет директоров ЦБ действительно мог оставить ставку без изменения с учетом ранее принятых решений и того, что оценки эффектов прошлых решений достаточно неопределенные. На наш взгляд, изменение временного диапазона является естественным для последнего заседания в году, его не следует воспринимать как ужесточение или смягчение сигнала», — считает главный экономист по России компании «ВТБ Капитал» Александр Исаков.

    ПРИЧИНЫ СНИЖЕНИЯ

    По оценкам ЦБ, инфляция в годовом выражении в России по состоянию на 9 декабря составила 3,4%. Вместе с тем, регулятор снизил прогноз инфляции на конец года до 2,9-3,2% с ранее ожидавшихся 3,2-3,7%. При этом ЦБ по-прежнему ожидает, что с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5-4% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

    • В АКРА указали, что очередное снижение ставки стало возможно на фоне исторически низкой внутренней инфляции, малой внешней, абсорбирования ликвидности из банковского сектора в результате движения средств правительства и относительно крепкого рубля.
    • Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич отметил, что в отношении внешнеэкономической конъюнктуры Банк России смягчил формулировку, заменив ожидания дальнейшего замедления темпов роста мировой экономики на ожидания сохранения пониженных темпов.
    • «Не исключено, что на это повлияло заявление Дональда Трампа о «почти подписанном» соглашении с Китаем, что снизило вероятность дальнейшей эскалации 15 декабря американских пошлин на импорт из Китая и неблагоприятного развития ситуации на мировых финансовых рынках.

    Три четверти центральных банков мира в этом году смягчают политику, продолжает заместитель директора группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Дмитрий Куликов.

    «Это ответ на возросшие общемировые риски в торговле и структурное замедление крупных игроков, таких как Китай.

    Но разница в том, что многие из них уже были в режиме стимулирования либо нейтральной политики – Банк России пока лишь приближался к ней сверху», — отмечает он.

    ПЕРСПЕКТИВЫ НОВОГО ГОДА

    По мнению Исакова, главным фактором решений Банка России в 2020 году останется динамика инфляции, включая любые сюрпризы в данных о потребительских ценах. «Мы ожидаем, что потенциал снижения ставки сохраняется, и на горизонте 2020-2021 годов ключевая ставка может снизиться до 5,5%», — отметил он.

    «Главный вывод из действий ЦБ за последний год заключается в том, что динамика текущей инфляции является гораздо лучшим ориентиром для прогнозирования действий ЦБ, чем нам казалось изначально.

    Поэтому хотя многие факторы говорят против дополнительного снижения ставки, сохраняющееся замедление текущей инфляции может заставить ЦБ продолжить двигать ставку вниз», — согласна с этим и главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

    По ожиданиям старшего управляющего директора рейтингового агентства НКР Александра Проклова, в том случае, если инфляция в первом полугодии 2020 года останется на уровне 3%-3,5%, ЦБ, скорее всего, рассмотрит снижение ставки до 6%, а при сохранении такой тенденции и в дальнейшем – вплоть до 5,5% к концу 2020 года.

    По прогнозу Альфа-банка, годовая инфляция замедлится до 2,5-2,6% в первом квартале 2020 года, поэтому в кредитной организации не исключают еще двух понижений ставки по 25 базисных пунктов к апрелю 2020 года — до 5,75%.

    «В то же время подобный подход может вызвать необходимость более быстрой коррекции монетарной политики в момент, когда инфляция начнет возвращаться к уровню 4% год к году. Мы также опасаемся возможного ужесточения риторики в глобальной монетарной политике в 2020 году, что может усилить давление на ЦБ», — добавила Орлова.

    «Дальнейшее снижение ключевой ставки уже будет похоже на монетарный стимул – если это произойдет в начале года, потребуется серьезное изменение риторики, обоснование наличия циклического спада, недостаточности бюджетных усилий», — подчеркнул Куликов.

    По его мнению, пресс-релиз регулятора, вероятно, подразумевает такую возможность, так как высказаны сомнения в устойчивости текущего экономического роста, но упоминание первого полугодия 2020 года в целом выглядит как намерение сделать паузу для оценки внешних и внутренних условий.

    Главный экономист Газпромбанка Сергей Коныгин ожидает более активного снижения ставки во втором полугодии 2020 года из-за пересмотра нейтрального диапазона. «Мы не меняем наш прогноз на 2020 год, прогнозируя ключевую ставку 5,5% уже в третьем квартале следующего года», — резюмировал аналитик.

    Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?

    Банковская ставка рефинансирования значительно влияет на повседневную жизнь. От ее размера, зависит уровень инфляции и возможное снижение стоимости кредита. Если условия неблагоприятны для экономики – банковский кредит будет дорожать. Кроме того, ставка рефинансирования прямо влияет на размер выплачиваемых штрафов. Но чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования Центробанка? Это одна величина? Или какие-то две разные? Давайте посмотрим в данной статье.

    Что такое ключевая ставка Центрального Банка РФ?

    Ставка рефинансирования и ключевая ставка – равнозначные термины. Это процент кредита, который предоставляется регулятором (т.е. Центральным Банком РФ) в пользу любого коммерческого банка. Вне зависимости от состава его собственников – частный капитал или принадлежит государству.

    В каких случаях банк требует срочный кредит?

    Основной доход финансовых учреждений:

    • Привлеченные депозиты от населения и юридических лиц;
    • Комиссионная прибыль, полученная от сделок (расчетные операции, консалтинг и т.д.).

    Казалось бы, что этого должно хватать. И кредитору самому кредиты не полагаются. Только все гораздо сложнее. Но мы попытаемся говорить просто.

    Ключевая ставка ЦБ простыми словами

    Средства, которые размещаются на депозитах, направляются на кредитование розничного или корпоративного секторов. Это доход банка.

    Когда клиенты банка начинают массово изымать депозиты, банк просто не может удовлетворить требования вкладчиков.

    Ведь их деньги реинвестированы в предоставление кредитов. Решение – одолжить на некоторое время деньги у Центрального Банка.

    • Как правило, регулятор дает в долг на сутки (кредит overnight) или на более значительный срок – для восстановления ликвидности.
    • Именно из-за подобных рисков, банки предпочитают формировать портфель частично из депозитов, частично из кредита, предоставляемого регулятором.
    • Центральный Банк в случае паники не потребует экстренного возврата денег – он прекрасно понимает, что паника способна только ухудшить развитие ситуации.

    Чем меньше ключевая ставка – тем дешевле кредиты для клиентов банка. Соответственно, они охотнее берут деньги в долг. Разгоняя потребление и рост экономики.

    В какой-то момент, такой механизм срабатывает на повышение цен. Увеличивается инфляция. Эффективная мера ограничить ее рост – увеличить ключевые ставки. Рынок перегрет и нуждается в охлаждении.

    Таким образом, ключевая ставка может прямо влиять на рост экономики. В каких-то ситуациях она выступает пожарным средством для тушения чрезмерного роста цен.

    Отличия ставок ЦБ и ставок в банках

    В отличие от процентной ставки кредита, коммерческий банк не может влиять на ее размер. Ключевая ставка находится в ведении Председателя Центрального Банка РФ. Который, в свою очередь, утверждается парламентом по предложению Президента.

    Снижение или увеличение ставки находится под полным контролем исполнительной, а не законодательной власти.

    От величины ключевой ставки прямо зависят следующие платежи:

    1. Начисление налоговой неустойки – ее размер привязан к ключевой ставке;
    2. Порядок расчета ставок рублевого вклада при определении налогооблагаемой базы;
    3. Неустойка по выплате заработной платы.

    Резюмируем. Если вы слышите об увеличении ключевой ставки, будьте уверены, что штрафы также незначительно подорожают. Хорошая новость – возможно замедление роста цен.

    Что такое ставка рефинансирования ЦБ?

    Ставка рефинансирования Центрального Банка – это та же величина, что и ключевая ставка. То есть, процент по которому дает долги уже сам ЦБ.

    Но только такой процент может меняться всего 1 раз в год. То есть, если ключевой ставкой мы можем все регулировать направо и налево, то ставкой рефинансирования – нет. Ее как утвердили 1 раз на год, так она и стоит.

    Но с 2020 года, она по факту перестала действовать. Хотя до 2020 года ее еще как бы озвучивали. Но по факту, ее уже оттеснили именно ключевые проценты.

    Они меняются примерно 5-7 раз в год. И задают темп некоторым сферам экономики, как было рассказано выше.

    Чем же ключевая ставка отличается от рефинансирования?

    1. Если рассматривать вопрос конкретно, то ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования тем, что у них разный срок действия.
    2. Ключевую ставку нельзя менять более раза в неделю.
  • А ставку рефинансирования нельзя менять более 1 раза в год.
  • Но сегодня оба эти понятия объединились. По факту, есть только ключевая ставка. Не более. Но ее можно называть и ставкой рефинаисрован6и тоже.

    Правда, от этого никакие параметры не изменятся.

    Так что на данный момент отличий нет. Можно все употреблять синонимично. Ошибок это не принесет.

    Как менялась ставка ЦБ за последние годы?

    Ну и давайте посмотрим, как изменяется ставка ключевая, она же рефинансирования, в течение лет. И так, вот некоторые показатели:

    • 17 декабря 2020 г. – по… — 7,75%
    • 17 сентября 2020 г. — по 16 декабря 2020 года — 7,50%
    • 26 марта 2020 г. — по 16 сентября 2020 года — 7,25%
    • 12 февраля 2020 г. — по 25 марта 2020 года — 7,50%
    • 18 декабря 2020 г. — по 11 февраля 2020 года — 7,75%
    • 30 октября 2020 г. — по 17 декабря 2020 года — 8,25%
    • 18 сентября 2020 г. — по 29 октября 2020 года — 8,50%
    • 19 июня 2020 г. — по 17 сентября 2020 года — 9,00%
    • 02 мая 2020 г. — по 18 июня 2020 года — 9,25%
    • 27 марта 2020 г. — по 01 мая 2020 года — 9,75%
    • 19 сентября 2020 г. — по 26 марта 2020 года — 10,00%
    • 14 июня 2020 г. — по 18 сентября 2020 г. — 10,50%

    Сильные скачки в данном отношении наблюдались в 2020 году. Тогда разразился долларовый кризис с подорожанием американской валюты в 2 и более раза.

    В тот период ставка за год с отметки 5% дошла до отметки 17%. Сейчас в данном смысле наблюдается относительная стабильность.

    • В дополнение темы:
    • Ставки по кредитам овернайт. Подробно
    • Эффективная процентная ставка расчет и определение
    • Почему такие высокие проценты по кредиту?

    Задать вопрос о кредитах нашим специалистам!

    Ключевая ставка и ставка рефинансирования: в чем разница простыми словами?

    Раньше понятия «ключевая ставка» и вовсе не существовало, пока в 2020 году путаница не возникла в связи с выходом информации от Центробанка РФ. На данный момент оба термина одинаково активно используются, но прикладная польза от них приходится на разные стороны финансовой жизни государства. В настоящем материале мы разбираем этот момент подробнее.

    Что это за понятия и чем они отличаются?

    До того, как мы начнем выяснять, чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования, следует разобрать оба эти определения. В конце концов, именно в разнице определений этих терминов и устанавливается на сегодня отличия между понятиями.

    Рейтинг лучших русскоязычных брокеров бинарок:
    • Binarium
      Binarium

      #1 на рынке! Лидер народного рейтинга за 2020 год! Бонусы за открытие счета, гарантия честности! Лучший выбор для новичков!

    • FinMax
      FinMax

      Идеально для опытных трейдеров! Основное преимущество — большое количество торговых инструментов.

    Оба явления схожи между собой в том, что они нужны для урегулирования кредитных отношений между Центральным банком РФ и всех остальных контрагентов: частных банковских организаций, коммерческих предприятий и корпораций, крупных держателей облигаций и т.д. В общем и целом, их сходство на этом заканчивается.

    Ключевая ставка (КС) или, как еще иногда не совсем правильно говорят, ключевая ставка рефинансирования — это показатель, с помощью которого Центробанк РФ определяет минимальную процентную ставку для выдачи всех кредитов в стране. Кроме того, ставка — это также максимальное значение по выплатам за государственные депозиты и гос. облигации.

    Чем больший установлен процент по КС, тем дороже обходятся кредиты банкам — они, в свою очередь, также повышают ставку для заемщиков. Однако, привлекательность валюты на международном и внутреннем рынке в таком случае растет, т.к.

    вкладывать деньги в депозиты и российские облигации становится выгодно. В результате контролируется инфляция — т.к.

    большинство предпочитает держать деньги в российских рублях, за счет образовавшегося спроса его курс и ценность не падает.

    Маленькая КС упрощает ведение кредитной деятельности в стране, подстегивает бизнес и потребителей на трату денег. Обратная сторона такого предприятия — невыгодные условия для размещения вкладов, рост «кабального» кредитования населения, увеличивающаяся инфляция.

    Таким образом, КС — важнейший показатель в макроэкономике, от которого зависит невероятно много. Не даром инвесторы всего мира с затаившимся дыханием ждут выступлений председателя ФРС в США — на таких мероприятиях он чаще всего озвучивает планы по уменьшению или увеличению ставки по отношению к доллару.

    Даже какие-нибудь 0,25% КС США в ту или другую сторону очень значительно сказываются на финансовой жизни всего мира.

    Так в чем разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования? Что касается ставки рефинансирования, то она играет куда менее заметную роль. Ставкой рефинансирования называется показатель, устанавливаемый Центробанком РФ и обозначающий количество денег, которое должен вернуть контрагент государству за пользование федеральными деньгами.

    Чаще всего ее используют в договоре, различных правовых актах, законах и прочем. От ставки рефинансирования отталкиваются налоговые органы, банковские организации, предприниматели и т.д.

    Показатель носит скорее справочный и фискальный характер, чем макроэкономический.

    Так, например, в договоре контрагенты часто пишут: «пеня при возникновении просрочки составляет 1/300 от ставки рефинансирования за каждый пропущенный день выплат».

    История и причины замены одного понятия на другое

    Мы уже объяснили простыми словами, в чем заключаются отличия ключевой ставки от ставки рефинансирования. Оба показателя актуальны по состоянию на 2020 год, но вот введены они были вовсе не одновременно:

    Ключевая ставка ЦБ РФ в 2020 году

    У Правительства России имеется несколько финансовых инструментов, действующих на банковскую политику. Для влияния на экономические показатели учитываются все факторы, позволяющие воздействовать на ставки по депозитным и кредитным продуктам. Именно на прибыль от банковских инструментов влияет ключевая ставка 2020 года.

    Что это такое

    Ключевая ставка в ЦБ – это процент, под который оформляется кредит коммерческими банками у Центробанка сроком на 1 неделю, и верхняя планка последних, под которую они смогут привлекать свободные денежные средства у простых граждан.

    Размер процента ЦБ РФ напрямую влияет на процент по кредитному продукту и по вкладам. Чем ниже значение, тем ниже будут платить банки ЦБ РФ. Соответственно физические лица смогут взять кредит на более выгодных условиях. При увеличении процента ЦБ РФ тариф по новым кредитным продуктам увеличится.

    Аналогичная ситуация наблюдается и у вкладов. Чем выше процент, тем выгоднее для клиентов при размещении собственных сбережений. Чем ниже тариф, тем ниже доход от вложения.

    При изменении стоимости процента ЦБ РФ, регулятор корректирует процент инфляции. Повышение оговаривает нестабильную ситуацию в России и нужно своевременно вмешаться в экономику. Как показывает практика, при увеличении тарифа регулятор снизит спрос на кредитование. Соответственно уменьшаются средства в обращении, а коммерческие организации не могут оформить дешевый займ у Центробанка.

    Снижение тарифа дает возможность продавать продукты физическим и юридическим лицам на более привлекательных условиях. Повышается спрос, улучшается ситуация в стране, что ведет к росту экономики. Здесь происходит взаимозаменяемая ситуация, при которой регулятор лишь корректирует показатель.

    Что влияет

    На ключевую ставку банка России влияют экономические показатели, геополитическая ситуация в стране. Чем больше закредитованность населения, тем хуже экономика из-за допущения просрочек, тем больше шанс увеличения ставки.

    Также на нее влияет:

    • текущая динамика по инфляции;
    • условия кредитных учреждений по депозитным и кредитным продуктам;
    • активность в экономике всех лиц в стране;
    • прогноз рисков по инфляции.

    Изменение ключевой ставки Центробанка Российской Федерации происходит по необходимости по соответствующему заявлению Правительства. Сейчас ставка установлена на уровне 7,5% годовых. Ипотека с ключевой ставкой ЦБ РФ сейчас выдается по стоимости от 8% годовых.

    Прогнозы по увеличению или снижению показателей

    Снижение ключевой ставки не планируется в 2020 году. Как указывалось ранее, государственный процент – это инструмент для реагирования на показатели экономики. Из этого следует, что спрогнозировать уровень на 2020 год невозможно. Просчет микро и макро показателей будет на ближайшем заседании директоров в сентябре. До этого возможно произойдет не мало изменений.

    На данный момент никаких факторов, которые могли бы повысить или понизить государственный тариф нет. К уменьшению показателей также не предвидится. На последнем заседании он и так был понижен на 0,25%. Поэтому прогноз ключевой ставки – оставление на предыдущем уровне.

    Что считают аналитики

    Мнения аналитиков о динамике ключевой ставки ЦБ расходятся. Большинство предполагают второе снижение тарифа ЦБ РФ, но регулятор не собирается смягчать кредитную политику. 26 июля ключевая ставка рефинансирования была понижена до 7,5% годовых. Аналитики ставят заключение, что Правительство пойдет на дополнительные меры и снизит показатель еще на 0,25%.

    О возможности повторного снижения заявляет и председатель Центробанка. Он допускает как снижение на 0,25%, так и на резкое 0,50%. Но для последнего показателя потребуются веские аргументы. Таковыми могут стать непредвиденные риски, пришедшие из других стран или же явное повышение процента закредитованности населения.

    Прогнозирование по ключевой ставке можно только сделать после анализа следующих факторов:

    • экономическая активность слаба – рост ВВП ускорился только на 0,8% по сравнению с первым кварталом, где показатель был на уровне 0,5%;
    • базовая инфляция летом замедлилась до 3,85%, если не считать подъем цен на услуги ЖКХ и продукты;
    • общая инфляция замедляется на уровне 4,7%. Аналитики информируют о возможности годовой инфляции в районе 4,2%;
    • замедлился рост потребительского кредитования;
    • регуляторы не присматриваются к прогнозу Центробанка, не зависимо от текущей ситуации между странами.

    На этих основаниях можно предполагать незначительное снижение процента ЦБ РФ в 2020 году.

    Последняя информация

    Сразу несколько коммерческих банков заявили о желании снизить процентную ставку по ипотечным продуктам после снижения процента ЦБ РФ на 0,25%. Потенциал снижения показателей в представленном году с 7 до 6,75%. Вывод об этом можно сделать исходя из комментариев Центробанка.

    На данный момент пересмотр ключевой ставки возможен за счет того, что регулятор до сих пор не видит дезинфляционную сторону в следующем полугодии за счет бюджетных расходов. Сейчас предполагается снижение ставки до 7%, а затем уменьшение по ключевой ставке в зависимости от показателей за 3-4 кварталы.

    Как ключевая ставка Центробанка влияет на ипотечную ставку в 2020 году

    ПОДАТЬ ЗАЯВКУ НА ИПОТЕКУ И БЫСТРО УЗНАТЬ РЕШЕНИЕСтавка Центробанка по ипотеке на сегодня опустилась до 7,25%, приближаясь тем самым к уровню весны 2020 года. Понижение этого показателя сулит более выгодные условия кредитования всем заёмщикам, поскольку понижение ключевой ставки непосредственно влияет на ставки по всем видам кредитов, в том числе по ипотеке.

    Ключевая ставка – это та ставка, под которую Центробанк выдаёт кредиты любым коммерческим банкам. Процесс кредитования между ЦБ и коммерческими банками происходит постоянно и выступает одним из основополагающих принципов действия банковской системы.

    Дело в том, что коммерческий банк, даже самый крупный, не всегда имеет в своём распоряжении достаточное количество денег, которые нужно выдать клиентам. Каждый день люди снимают зарплату со своих карт, берут кредиты и ипотеки, и на все это у банка должны быть деньги.

    Источником средств выступают вклады, платежи по уже выданным кредитам, средства на счетах и дебетовых картах и др. Однако этого не всегда достаточно, из-за чего коммерческий банк обращается в Центробанк за кредитом. Ставка по нему всегда заложена в стоимость кредитных продуктов, предоставляемых банком.

    Иными словами, ставка по ипотеке любого банка – это ключевая ставка плюс прибыль коммерческого банка. Таким образом, когда снижается ключевая ставка, банки тоже снижают процент по ипотеке и другим кредитам.

    Динамика ключевой ставки

    Ключевая ставка Центробанка РФ совершила резкий скачок в конце 2020 года до 17%. По официальным данным, такой подъем был вызван острой необходимостью понижения девальвационных и инфляционных рисков. С тех пор данный показатель имеет медленную, но верную тенденцию к снижению, и в апреле 2020 года уже достиг прежнего, докризисного уровня.

    Динамика средневзвешенной ставки по ипотечным займам за аналогичный период подтверждает связь процента по ипотеке и ключевой ставки. Однако данные показывают, что скачок условий кредитования был не таким резким – это отчасти связано с тем, что коммерческий банк не обязан изменять условия предоставления своих услуг прямо пропорционально изменениям в денежно-кредитной политике Центробанка.

    Понижение ключевой ставки – это хороший повод подумать о рефинансировании. Возможны два варианта – обратиться за рефинансированием в сторонний банк, или же подать заявление в свой банк на изменение условий кредитования в связи с понижением ключевой ставки.

    Эксперты считают, что на сегодня в ипотечном кредитовании складывается крайне благоприятная ситуация. По данным ЦБ РФ, на 1 марта 2020 года средневзвешенная ставка по ипотеке составила 9,79% годовых, однако, уже к концу года прогнозируется снижение до 8,5-9%, а самые смелые прогнозы обещают падение этого показателя ниже 8%.

    К 2024 году, по словам министра строительства и ЖКХ, планируется выйти на такой уровень, где процент по ипотечным кредитам составит всего 7%. Такой ориентир задал президент России Владимир Путин, и министерство строительства и ЖКХ подтверждает реальность таких прогнозов.

    Крупнейшие коммерческие банки, в том числе ВТБ, подтверждают рост востребованности ипотеки и планируют увеличивать объем портфеля по жилищному кредитованию. В связи с понижением ставок более востребованным становится рефинансирование.

    Компании-застройщики часто предлагают клиентам субсидировать часть ставки. Правда, такая услуга исключает возможность использования других скидок по сделке, поэтому прежде, чем соглашаться на подобное предложение, нужно тщательно просчитывать выгоду по обоим вариантам.

    Список платформ бинарных опционов, дающих бонусы за открытие торгового счета:
    • Binarium
      Binarium

      #1 на рынке! Лидер народного рейтинга за 2020 год! Бонусы за открытие счета, гарантия честности! Лучший выбор для новичков!

    • FinMax
      FinMax

      Идеально для опытных трейдеров! Основное преимущество — большое количество торговых инструментов.

    Добавить комментарий